ریسک گریزی و ارزش مطلوبیت 

نرخ معادل اطمینان پرتفوی نرخی است که سرمایه گذاری های بدون ریسک نیازمند ارائه آن با اطمینان کامل هستند تا همانند پرتفوی پرمخاطره جذاب به نظر برسند. یک پرتفوی زمانی مطلوب است که بازده معادل اطمینان آن بیشتر از راهکار بدون ریسک باشد. یک سرمایه گذار ریسک گریز قانع ممکن است برای پرتفویی پرمخاطره، حتی پرتفویی با صرف ریسک مثبت، نرخ بازده معادل اطمینان که کمتر از نرخ بدون ریسک باشد، تعیین نماید که این امر منجر به نپذیرفتن پرتفوی توسط سرمایه گذار خواهد شد.

تئوری های پرتفوی مرتبط با ریسک

مبحث اول: مرتبط با اصول پایه است و بیانگر آن است که سرمایه گذاران از ریسک اجتناب نموده و متقاضی بازده و پاداش برای پذیرش سرمایه گذاری های پر مخاطره هستند. ( این پاداش به عنوان صرف ریسک درنظر گرفته می شود که از تفاوت نرخ بازده مورد انتظار و بازده سرمایه گذاری بدون ریسک موجود بدست می آید. مبحث دوم: ما را قادر می سازد تا مصالحه فردی سرمایه گذاران را بین ریسک و بازده مورد انتظار پرتفوی مورد سنجش قرار دهیم.

ریسک با چشم انداز ساده :